L’achat d’un bien immobilier est souvent l’un des plus grands investissements dans une vie. Ainsi, comprendre les dynamiques du marché du crédit immobilier est crucial pour tout potentiel acheteur. Après une relative accalmie en 2025, plusieurs indicateurs suggèrent que 2026 pourrait entraîner une hausse des taux, compliquant la tâche aux emprunteurs. Pourquoi cette tendance pourrait-elle se concrétiser et comment anticiper ces changements ? Décryptage.
Une stabilisation bienvenue en 2025
Des taux temporairement attractifs
Suite à une période de tension entre 2022 et 2023, les taux d’intérêt ont reflété un certain calme en 2024 et 2025. Selon l’Observatoire Crédit Logement/CSA, le taux moyen des crédits immobiliers a baissé à 3,08 % au deuxième trimestre 2025. Cela s’explique par une maîtrise de l’inflation et une série de baisses de taux directeurs par la Banque centrale européenne (BCE).
Une accalmie fragile
Malgré cette embellie, les signaux d’un essoufflement sont déjà présents. En août 2025, aucune banque n’a ajusté ses taux à la baisse, marquant la fin possible de la période de stabilisation. Cela annonce une potentielle hausse des taux en 2026, comme l’anticipe Michel Mouillart, professeur d’économie.
Pourquoi une hausse des taux en 2026 ?
Pressions des marchés financiers
Les taux de prêt immobilier suivent souvent l’évolution des obligations assimilables du Trésor (OAT) à 10 ans. À l’été 2025, cet indicateur a dépassé les 3,40 %, après un début d’année à 3,20 %. Cette montée des coûts de financement pourrait bien se prolonger en 2026 si la situation budgétaire française ne s’améliore pas.
La notation de la dette en jeu
La crédibilité de la France sur les marchés financiers est surveillée de près. Un changement de gouvernement suivi de possibles dégradations de la notation de la dette française pourrait augmenter les rendements obligataires, rendant le crédit plus coûteux pour les emprunteurs.
Des banques plus exigeantes
Même avec des taux fixes, les banques deviennent plus prudentes. Face à un rebond de la production de crédits en 2024, elles resserrent leurs critères d’octroi, notamment sur les apports personnels et les niveaux de revenus.
Conséquences sur le marché immobilier
Impact sur les primo-accédants et les investisseurs
Une hausse des taux frappe durement les primo-accédants, réduisant leur capacité d’emprunt. De même, les investisseurs locatifs voient leur rentabilité diminuer, affectés par des loyers encadrés et des conditions de financement strictes depuis la fin du dispositif Pinel en janvier 2025.
Le neuf sous pression
Le secteur de la construction neuve, déjà fragile, pourrait pâtir de cette remontée des taux, freinant une reprise attendue du marché.
2025 : un créneau à saisir
Profiter des conditions actuelles
Malgré la hausse anticipée, 2025 reste une année propice à l’acquisition avec des taux attractifs, notamment pour les profils solides. Les ménages peuvent encore bénéficier de prêts à taux bonifiés et du PTZ pour des travaux de rénovation.
Anticiper une hausse continue des prix
Les prix immobiliers continuent de grimper, rendant un achat en 2025 potentiellement plus judicieux qu’une attente risquée jusqu’en 2026 où des taux augmentés et des prix en inflation réduiront le pouvoir d’achat immobilier.
Conclusion
Si les conditions d’emprunt étaient favorables en 2025, l’année 2026 risque de complexifier l’accès au crédit immobilier. Face à des taux potentiellement plus élevés et des critères d’octroi renforcés, anticiper en profitant des opportunités actuelles demeure la meilleure stratégie. Pour maximiser son crédit, la délégation d’assurance emprunteur est un levier à ne pas négliger.
FAQ
Pourquoi les taux d’intérêt augmentent-ils ?
Les taux augmentent souvent en réponse à des pressions sur les marchés financiers, comme la montée des obligations assimilables du Trésor (OAT) et les incertitudes économiques.
Comment puis-je me préparer à une hausse des taux ?
Pour se préparer, il est conseillé d’envisager un achat avant la hausse prévue, d’améliorer son profil financier pour un meilleur taux et de considérer la délégation d’assurance emprunteur.
Quel impact sur le logement neuf ?
Les logements neufs, déjà affectés par des coûts élevés, pourraient subir un ralentissement avec des taux accrus, retardant une reprise attendue.
